Em 2020, escrevi uma coluna intitulada “A corrida bancária digital de Cingapura começou”, que detalhava como a Autoridade Monetária de Cingapura estava concedendo várias licenças bancárias digitais completas. Os países vizinhos, como a Malásia e a Indonésia, também estavam a agir rapidamente para colocar os seus próprios bancos digitais em funcionamento e parecia que o rápido crescimento das instituições financeiras online poderia ser uma grande história na região. Vários anos depois, a corrida começou lentamente.
Um banco totalmente digital é uma instituição financeira que realiza todas ou a maior parte de suas operações, como empréstimos e aceitação de depósitos online. Comparados a um banco tradicional, os bancos digitais não mantêm uma rede de agências físicas. Isto significa que podem chegar a clientes que podem não ter acesso regular a uma agência bancária física, mas também significa que têm de competir com bancos convencionais grandes e bem estabelecidos. Vimos muita atividade no cenário bancário digital há alguns anos, quando o capital de risco estava fluindo para o setor tecnológico em alta do Sudeste Asiático e o financiamento digital era visto como uma fronteira nova e potencialmente lucrativa.
Cingapura acabou emitindo duas licenças bancárias digitais completas. Um deles levou à criação do GXS Bank, que é apoiado pela Grab e pela gigante de telecomunicações de Singapura Singtel. A outra foi para o MariBank, de propriedade da Sea, controladora da plataforma de comércio eletrônico Shopee. A ideia básica é que dezenas de milhões de pessoas já usam seus telefones para acessar serviços prestados pela Grab, Singtel e Shopee, portanto, adicionar o banco digital como outro serviço seria o próximo passo lógico.
Mas Singapura tem sido muito metódica e deliberada ao permitir o crescimento dos seus bancos digitais. Durante os primeiros dois anos de operação, ambos os bancos digitais só foram autorizados a aceitar um máximo de S$ 50 milhões em depósitos de clientes de varejo, o que significa que tiveram que ser muito seletivos na integração de clientes e impuseram limites ao valor que um único titular de conta poderia manter. no banco.
Isto obviamente limitou a sua capacidade de escalar rapidamente, especialmente em comparação com bancos convencionais como o DBS, que detêm centenas de milhares de milhões de dólares em depósitos. Gradualmente, os bancos digitais estão a começar a aceitar depósitos maiores, mas isto mostra que a Autoridade Monetária de Singapura está a exercer um elevado grau de cautela quando se trata de fazer crescer esta fatia específica do sector financeiro.
Uma história semelhante está a acontecer na Malásia, onde o Banco Negara concedeu várias licenças bancárias digitais em 2022. As licenças foram concedidas a muitos dos mesmos intervenientes que em Singapura, incluindo Grab, Singtel e Sea. Mas no final de 2023, apenas o GXBank da Grab e Singtel tinha realmente começado a operar.
Sempre foi provável que os bancos digitais enfrentassem uma subida íngreme em mercados como a Malásia e Singapura, que têm sistemas financeiros bem desenvolvidos e operadores estabelecidos. Talvez um caso de teste mais interessante para a banca digital fosse a Indonésia, onde uma proporção maior da população não tem acesso regular a bancos ou serviços financeiros. E, nos últimos anos, assistimos a um rápido crescimento dos bancos digitais indonésios, incluindo vários cotados na bolsa de valores local com valorizações muito elevadas e financiadores abastados e bem relacionados.
Mas mesmo na Indonésia, o crescimento dos bancos digitais desacelerou muito em 2023. Tomemos como exemplo o Bank Neo Commerce, que é detido maioritariamente pela empresa fintech Akulaku. Às taxas de câmbio atuais, o Neo Bank registrou um prejuízo líquido de cerca de US$ 36 milhões em 2023, enquanto a carteira bruta de empréstimos cresceu apenas 5%, uma queda enorme em comparação com o salto de 140% que experimentou de 2021 a 2022. No Allo Bank, um banco digital que inclui entre os seus principais acionistas a plataforma de comércio eletrónico indonésia Bukalapak, a carteira de empréstimos cresceu apenas 2,5% em 2023.
O Banco Jago, do qual pouco menos de um quarto é propriedade da Go-Jek, teve um desempenho melhor, com os depósitos a crescerem 31% e os empréstimos a 38% ano após ano. Apesar disso, o Banco Jago ainda não é um grande gerador de lucros, reportando um lucro líquido de apenas 4,5 milhões de dólares em 2023. O preço das ações e a avaliação de mercado dos três bancos diminuíram consideravelmente desde 2022.
Apesar de serem apoiados por algumas das maiores empresas tecnológicas da região, os bancos digitais enfrentam forte concorrência de operadores históricos muito maiores e mais estabelecidos, bem como barreiras regulamentares. O que tudo isto significa é que, embora ainda haja muitas vantagens, os bancos digitais no Sudeste Asiático ainda não estão a revolucionar a indústria financeira à velocidade ou à escala que esperávamos quando as licenças começaram a ser emitidas.
