Jay Washington cresceu na casa que sua mãe comprou em 1984 em Augusta, Geórgia, sem diploma universitário e com apenas uma única renda em uma fábrica local. Ele disse que o corretor de imóveis dela tinha uma previsão quando ela recebesse as chaves.
“’Em cerca de cinco anos, você provavelmente vai me ligar e me agradecer por ter conseguido esta casa’”, disse Washington.
Na verdade, ela fez exatamente isso. Hoje, ela ainda está na casa, cujo valor tem crescido constantemente para quase US$ 300 mil.
Washington, 38 anos, mora a algumas horas de distância, em Atenas, e adoraria ter uma casa própria – tanto pela segurança financeira quanto porque vê isso como “um sinal de que você realmente se sente independente”.
Mas ele faz parte de uma geração que enfrenta agora um mercado imobiliário muito diferente do dos seus pais – e os especialistas temem que isso possa tornar mais difícil para os jovens acumularem riqueza à medida que envelhecem. Este verão, os preços das casas atingiram outro recorde de $ 440.600. Esses ganhos de capital têm sido uma bênção para os proprietários, ao mesmo tempo que impedem muitos de comprar e alimentam uma divisão geracional.
A crise imobiliária também ocorre depois de tantos Millennials terem sido duramente atingidos pela Grande Recessão. Washington se formou na faculdade em 2009, mesmo ano em que o desemprego atingiu o pico de 10%. Além disso, seu diploma de uma faculdade com fins lucrativos – que mais tarde foi processada suposto engano – parecia inútil.
“Basicamente, fiquei preso em um ciclo de desemprego ou subemprego”, disse ele.
Washington voltou para obter um diploma de associado, depois um segundo bacharelado e agora tem um bom emprego em TI. Ele está bem. Mas com a iminência dos empréstimos estudantis, além do alto custo do aluguel, da alimentação e de muito mais, é difícil economizar para pagar a entrada. Enquanto isso, os preços das casas subiram mais de 50% apenas nos últimos seis anos, de acordo com o Centro Conjunto de Harvard para Estudos de Habitação.
“Sinto mais como se estivesse apenas sobrevivendo”, disse ele. “Neste momento, não tenho certeza se poderei ter uma casa própria.”
“Um futuro sem riqueza”
À medida que mais pessoas enfrentam a perspectiva de alugar para sempre, há preocupação com as consequências a longo prazo.
“A maioria das famílias de classe média tem a maior parte da sua riqueza nas suas casas”, disse Mechele Dickerson, que pesquisa habitação e classe média na Universidade do Texas em Austin. “Os jovens adultos da classe média enfrentam um futuro sem riqueza.”
Para ser claro, Dickerson não vê nada de errado em arrendar se as pessoas ainda puderem poupar para a reforma; é mais flexível e menos complicado. Mas durante gerações, especialmente para a classe média, a riqueza habitacional tem sido fundamental para ajudar muitos a ter um desempenho melhor do que os seus pais.
“O que é desconcertante para mim é que estamos acabando neste espaço onde, se você está bem, pode ser porque seus pais estavam bem”, disse ela. “E se seus pais estavam passando por dificuldades, você também pode estar passando por dificuldades.”
Um enorme escassez de habitaçãoespecialmente de menores casas iniciaisestá elevando os preços. Uma análise recente do Realtor.com descobriu 77% das listagens de casas estão fora do alcance dos trabalhadores de renda média. Os aluguéis também aumentaram mais rapidamente do que a renda, deixando quase metade dos locatários sobrecarregado de custoso que significa que pagam mais de um terço do seu rendimento pela habitação.
Essa pressão orçamental para os arrendatários, combinada com o aumento do valor da habitação para os proprietários, empurrou para o seu nível a disparidade de riqueza entre os dois grupos. nível mais alto desde que os dados foram recolhidos pela primeira vez em 1989, de acordo com a análise do Urban Institute, que se centra na mobilidade ascendente.
Os dados mais recentes são de 2022, e o conselho de governadores do Federal Reserve divulgará uma versão atualizada do inquérito trienal ainda este ano. Mas Jung Hyun Choi, investigador do Urban Institute, não espera que a diferença mude muito, dado que os preços das casas a nível nacional continuaram a subir e as taxas hipotecárias permanecem elevadas.
A análise da disparidade de riqueza inclui tanto a habitação como outras riquezas, que podem afetar-se mutuamente.
Por exemplo, uma hipoteca de taxa fixa significa “custos de habitação bastante estáveis durante um período mais longo”, disse Choi, permitindo aos proprietários poupar e investir mais facilmente nos mercados financeiros. Isso é mais difícil de fazer para os locatários que enfrentam potenciais aumentos de aluguel, disse ela, o que significa que muitos perderam enormes ganhos no mercado de ações na última década.
“A riqueza habitacional também é transferida para as gerações futuras”, disse ela, pelo que esta desigualdade mais ampla provavelmente irá afectar as famílias nas próximas décadas.
Casado, 30 e poucos anos e alugando com um colega de quarto
Brittany Gilroy e seu marido Phillip West, ambos de 35 anos, alugam uma casa de tijolos vermelhos de dois andares em Richmond, Virgínia, com seu cachorro, Basil, e outro colega de quarto. Eles foram morar com o amigo pensando que seria apenas por alguns meses, até comprarem uma casa. Isso foi há quase quatro anos.
“Quase sempre que olhamos para uma casa, pensamos, ah, queremos ser zerados ou não”, disse Gilroy enquanto eles se sentavam no sofá da sala. “E nós dissemos não. E então os preços das casas sobem.”
A dívida do empréstimo estudantil atrasou a busca, mas ambos agora têm empregos bem remunerados e economizaram para pagar a entrada. No entanto, as casas que viram estão acima da faixa de preço ou precisam de reparos que as destruiriam.
Na verdade, eles ficaram chocados com a rapidez com que os preços subiram. Os lugares listados em meados dos anos 300, quando começaram a procurar, agora estão avaliados em meio milhão de dólares ou mais. Eles observaram um investidor comprar uma casa do outro lado da rua, expandi-la e vendê-la por muito mais do que isso.
Tudo isso colocou outra decisão de vida em espera.
“Definitivamente faz parte da nossa consideração se temos filhos ou não, sabe? E é uma espécie de relógio”, disse West.
Gilroy só quer filhos se eles puderem comprar uma casa e se estabelecerem em um bairro seguro com boas escolas. Isso, é claro, aumenta o custo. E com os preços tão altos, eles se preocupam em assumir todas essas dívidas.
“Sinto que não somos os únicos a viver neste constante estado de incerteza”, disse Gilroy. “Se você quiser mergulhar na compra de uma casa, você está indo ao fundo do poço. Não existe uma piscina infantil para uma casa inicial.”
Alguns ricos e “um monte de pobres”
No ano passado, Utah promotor imobiliário Tom Henriod instou o estado a facilitar a construção de condomínios acessíveis. Ele estava assistindo a um boom de novas moradias multifamiliares, mas isso não estava ajudando as pessoas a entrar no mercado porque “na verdade, tudo era para alugar”, disse ele.
Na sua proposta, ele alertou sobre a crescente disparidade de riqueza entre proprietários e arrendatários e sugeriu que isso poderia fomentar “discórdia entre classes e aumento do risco de agitação social.”
“Isso pode estar chegando ao extremo”, disse ele recentemente à NPR. “Mas se há um sentimento de que há poucos que têm e, você sabe, um monte de que não têm, acho que todos nós podemos ver alguns dos problemas que vêm com isso.”
Henriod vê a casa própria como um bem público. Ele também tem quatro filhos e disse que os jovens precisam ter esperança de que conseguirão sobreviver sozinhos.
“Você vê quanto pode custar uma casa na qual você gostaria de morar e analisa sua renda proveniente da faculdade ou algo parecido”, disse ele. “Pode parecer opressor, deprimente, você sabe, difícil. Isso é certamente um efeito, com certeza.”
Um número pequeno, mas crescente, de Geração Z na casa dos 20 anos estão conseguindo comprar casas apesar das dificuldades, a maioria sem ajuda dos pais. Preços de casa e aluguel em alguns os lugares estão esfriando ou até caindo. E para enfrentar o problema mais amplo da oferta, o Congresso recentemente aprovou uma lei que visa facilitar a construção de habitação.
Mas caberá aos estados e localidades seguir em frente, e o Presidente Trump há muito que reitera o receio de muitos proprietários de que densidade crescente poderia prejudicar os valores das casas existentes. “Não quero baixar os preços da habitação”, disse ele durante um Reunião de gabinete de janeiro. “Pessoas que possuem suas casas, vamos mantê-las ricas.”
Mas quanta riqueza habitacional é suficiente? Dickerson, pesquisador da Universidade do Texas, disse que essa é “uma das conversas que teremos que ter como sociedade… Se a sua casa já se valorizou 50% desde o momento em que você a comprou, você realmente precisa que ela suba para 100% ou 400%?”
Uma “pia verde de vômito” e patrimônio suor
Existem muitos factores que dividem os que têm e os que não têm habitação – mas um grande factor é o simples timing.
Matt e Amanda Mracek moram com seus três filhos em uma casa à beira do lago nos arredores de Orlando, Flórida. Seu caminho até lá remonta aos tempos de faculdade em Minnesota, após a crise imobiliária de 2008, quando o valor das casas despencou.
“Era meu quarto ano de faculdade e havia uma casa hipotecada”, explicou Matt. Ele e um amigo usaram um crédito fiscal federal para comprar a casa e acrescentaram mais dois quartos no porão para alugar.
Então Amanda comprou um fixador superior de 900 pés quadrados por pouco mais de US$ 100.000 com apenas US$ 5.000 de entrada. “Muito, muito antiquado”, ela lembrou. “Havia carpete no banheiro… pia verde vômito com forno verde vômito combinando.”
Os familiares ajudaram a enfeitá-lo. Alguns anos depois, o casal ficou chocado quando o corretor de imóveis lhes disse que o valor da casa havia aumentado em US$ 50 mil. Eles negociaram e, depois de ganharem ainda mais patrimônio imobiliário, negociaram novamente quando se mudaram para Orlando.
Isso foi em 2021, e eles fixaram uma taxa de hipoteca de 2,6% pouco antes do aumento das taxas. “Foi provavelmente a taxa mais baixa que poderíamos ter obtido ao longo do caminho”, disse Amanda.
Eles têm irmãos mais novos em Minnesota e sabem que o mercado atual é muito diferente. Mesmo assim, o irmão de Matt conseguiu comprar procurando fora da cidade onde trabalha. E Amanda está incentivando o irmão de 22 anos a se sacrificar – “arroz e feijão” – para que ele possa comprar alguma coisa, qualquer coisa, em breve. Um “trampolim” agora, disse ela, fará toda a diferença mais tarde.
