NOVA YORK – A Walgreens Boots Alliance diz que concordou em ser adquirida pela empresa de private equity Sycamore Partners, pois o varejista em dificuldades se volta para se virar depois de anos perdendo dinheiro.
A Walgreens disse na quinta -feira que a Sycamore pagará US $ 11,45 por ação, dando ao acordo um valor de patrimônio líquido pouco menos de US $ 10 bilhões. Os acionistas poderiam eventualmente receber até outros US $ 3 por ação sob certas condições.
Uma compra para levar a rede de farmácias privada daria mais flexibilidade para fazer alterações para melhorar seus negócios sem se preocupar com a reação de Wall Street. A empresa já está fazendo grandes mudanças, pois busca mudar seus negócios. A Walgreens é uma empresa pública desde 1927.
A Walgreens, fundada em 1901, tem lidado com reembolso de prescrição fina, custos crescentes, roubo persistente e compradores sensíveis à inflação que procuram pechinchas em outros lugares. A Walgreens está nos estágios iniciais de um plano para fechar 1.200 de seus cerca de 8.500 locais dos EUA.
A empresa de Deerfield, Illinois, já havia derramado cerca de mil lojas dos EUA desde que cresceu para quase 9.500 depois de comprar alguns locais de ajuda rite em 2018.
A empresa também disse em agosto passado que estava revisando uma operação de assistência médica nos EUA que havia se expandido de forma agressiva e poderia vender todo ou parte de seus negócios de clínica da VillageMD. Esse anúncio ocorreu menos de dois anos depois que a empresa disse que gastaria bilhões para expandi -lo.
As ações da Walgreens derramaram quase dois terços de seu valor no ano passado. A Walgreens disse que o preço da transação representa um prêmio de quase 30% ao preço das ações em dezembro, quando os relatórios de um acordo surgiram pela primeira vez. O CEO da Walgreens, Tim Wentworth, confirmou em janeiro que um processo de venda para o negócio estava em andamento. Incluindo dívidas, o valor do acordo é de pouco menos de US $ 24 bilhões, informou a empresa.
A Walgreens disse no início deste ano que estava fazendo progresso melhorando o reembolso da prescrição.
A Walgreens também tomou medidas para preservar o dinheiro. Ele disse em janeiro que suspendendo um dividendo trimestral que oferece há mais de 90 anos e está reduzindo sua participação no distribuidor de medicamentos Cencora este ano para obter dinheiro em parte para pagar dívidas.
Por fim, a empresa precisa melhorar seu fluxo de caixa, seja negociado publicamente ou se torna privado, disse o analista da Leerink Partners Michael Cherny em uma nota de pesquisa em 23 de fevereiro.
“A gerência não tem vergonha de melhorar o perfil de geração de fluxo de caixa como parte do plano de recuperação”, escreveu o analista. “Sem fluxo de caixa, nenhum dos casos de valor funciona”.
A Walgreens Boots Alliance Inc. também administra quase 3.700 lojas internacionais, com locais no Reino Unido, México, Tailândia e Irlanda.
A compra da Walgreens ocorre depois que o concorrente Rite Aid surgiu em setembro passado como uma empresa privada de uma reorganização da falência do capítulo 11. Os operadores de farmácias de capital aberto incluem os maiores, a CVS Health Corp. e os varejistas como o Walmart e o mercearia Kroger que administram farmácias em muitos de seus locais.
