O consultor tributário e imobiliário Gary Phillips, baseado em Nova York, diz que à medida que a temporada de impostos se aproxima, o clima é otimista entre seus clientes.
A razão? A extensão de uma série de incentivos fiscais aprovados pelo Congresso liderado pelos republicanos no verão passado, como parte do “One Big Beautiful Bill” do presidente Trump, que beneficia principalmente pessoas com elevado património líquido e rendimentos elevados.
“Temos muitos clientes satisfeitos”, diz Phillips, que cuida de impostos, fundos fiduciários e propriedades na Cole Schotz PC. “Há mais certeza agora”.
As alterações aprovadas pelos legisladores em Julho garantem um clima fiscal mais amigável para os americanos ricos, com taxas mais baixas e isenções generosas. Embora as famílias de rendimento médio possam registar algum alívio modesto, a maior parte dos benefícios fluirá para aqueles com rendimentos substanciais, rendimentos de investimento ou grandes propriedades.
“Por definição”, diz Joseph Rosenberg, membro sênior do apartidário Urban-Brookings Tax Policy Center, “estas são pessoas muito ricas que se beneficiam”.
Mas qual é a definição de “rico”? Zane Sanchez, gerente tributário da empresa de consultoria contábil e empresarial Snyder Cohn, diz que poderia ser considerado qualquer pessoa que ganhe mais de US$ 200 mil ou US$ 250 mil para casais que entram com ações conjuntas. “É mais ou menos nesse ponto que muitas dessas disposições começam a fazer efeito.”
Abaixo está uma olhada em seis disposições principais do projeto de lei que favorecem amplamente indivíduos e famílias de renda mais alta:
Faixas fiscais mais baixas
Durante a primeira administração Trump, os republicanos no Congresso aprovaram a Lei de redução de impostos e empregos de 2017 (TCJA), que reduziu temporariamente a taxa marginal máxima de imposto de 39,6% para 37%. Esta mudança foi originalmente definida para expirar no final de 2025.
Mas agora, a taxa máxima de 37% deve continuar indefinidamente, aplicando-se a rendimentos acima de US$ 626.350 para requerentes individuais e US$ 751.600 para casais que entram com pedido em conjunto.
Embora muitos contribuintes de rendimento médio também beneficiem ligeiramente da extensão permanente das taxas mais baixas do TCJA, Rosenberg observa que “as famílias com rendimentos mais elevados são, de longe, as que mais beneficiam”.
Isenção de repasse para empresários
Os proprietários de entidades de repasse – incluindo empresas individuais, parcerias, corporações S e LLCs – continuarão a desfrutar da dedução de repasse de 20%, que o Congresso tornou agora permanente.
Como o rendimento destas empresas “passa” para a declaração de imposto pessoal do proprietário, esta dedução reduz efectivamente a taxa máxima de imposto para o rendimento empresarial qualificado de 37% para 29,6%, diz Tony Nitti, sócio fiscal nacional da EY Private, uma unidade da empresa anteriormente conhecida como Ernst & Young que se concentra no aconselhamento de empresários, empresas privadas e seus proprietários.
Sanchez considera a dedução de repasse uma grande vitória para os empresários e pessoas com alto patrimônio líquido e sugere que para os empresários ela pode ser mais importante do que a faixa de imposto de renda de 37%.
Depreciação de bônus
“Nem todo mundo pode sair e comprar um jato particular – mas se você puder, agora esse jato particular é dedutível no primeiro ano”, diz Nitti.
Ele está se referindo à extensão da depreciação de bônus, um incentivo fiscal que permite às empresas deduzir imediatamente 100% do custo dos ativos qualificados – como máquinas, veículos, computadores e equipamentos – em vez de depreciá-los ao longo de vários anos.
Originalmente introduzida no TCJA, esta disposição é agora permanente.
Um jato particular usado para negócios? Verificar. Uma frota de novos veículos de entrega? Verificar. Bombas de gasolina de reposição? Verificar.
As grandes empresas são as que mais têm a ganhar com esta mudança, mas ela também ajudará as pequenas e médias empresas.
Doug Kantor, conselheiro geral da Associação Nacional de Lojas de Conveniência, diz que a maioria das lojas de conveniência são franquias, muitas vezes propriedade de pequenos operadores. Por exemplo, cerca de metade das 7-Elevens do país – a maior empresa do setor – são “pequenas empresas familiares”, diz ele.
Para eles, diz ele, ser capaz de depreciar totalmente ativos qualificados pode ser a diferença entre obter lucro ou não. “Também pode ser a diferença entre fazer esse investimento e adiá-lo mesmo quando você sabe que precisa dele”, diz ele.
Erica York, vice-presidente de política tributária federal da Tax Foundation, de tendência direitista, diz que “isso realmente corresponde ao fluxo de caixa do negócio. Você gasta US$ 1.000 em uma nova máquina – você pode deduzir esses US$ 1.000 adiantados imediatamente”.
Qual a vantagem de fazer o desconto integral em um único ano? Young observa que todos nós acabamos de viver um período de inflação particularmente elevada. “Sabemos como é ver nosso dinheiro perder valor com o tempo.”
Maior dedução federal para impostos estaduais e locais
Esta disposição beneficia principalmente famílias de rendimento elevado em estados com impostos elevados, como Nova Iorque e Califórnia, que discriminam, pagam pelo menos 10.000 dólares em impostos estaduais e locais, mas ainda ganham menos de 500.000 dólares por ano. Aumenta substancialmente a dedução federal para impostos estaduais e locais de US$ 10.000 para US$ 40.000. Este limite mais alto está definido para expirar em 2029.
Maior isenção para imposto sobre heranças e doações
A partir do próximo ano, os americanos ricos terão uma isenção vitalícia maior para impostos sobre propriedades e doações. A isenção tornou-se permanente em US$ 15 milhões por indivíduo e US$ 30 milhões por casal – acima dos limites anteriores de US$ 13,99 milhões e US$ 27,98 milhões.
Os democratas há muito que argumentam que o imposto sobre o património ajuda a reduzir a concentração de riqueza intergeracional e pressionaram para reduzir a isenção para metade. Em vez disso, a nova lei a expande.
“Isso basicamente diminui o universo de pessoas que algum dia terão que pagar imposto sobre heranças”, diz Nitti.
Maior exclusão em alguns ganhos de capital
Outro benefício para os ricos é uma maior exclusão de ganhos de capital provenientes da venda de ações qualificadas de pequenas empresas (QSBS) emitidas após 4 de julho de 2025.
O limite anterior de US$ 10 milhões foi aumentado para US$ 15 milhões para empresas com ativos de até US$ 75 milhões. Para receber a exclusão total de 100%, os investidores devem manter as ações por cinco anos. Vender após três anos permite uma exclusão de 50%, e vender após quatro anos dá direito a 75%.
Phillips diz que se você vendesse US$ 10 milhões em ações qualificadas com todo o valor tratado como ganho tributável, “você não deveria nenhum imposto federal sobre ganhos de capital. Isso representa uma economia de cerca de US$ 2 milhões”.
