A produção de petróleo da Indonésia, outrora uma pedra angular da sua economia de exportação, diminuiu acentuadamente ao longo dos anos, caindo de um pico de 1,6 milhões de barris por dia (bpd) na década de 1990 para menos de 600.000 bpd actualmente. Da mesma forma, a sua produção de gás caiu para 6 mil milhões de pés cúbicos por dia (Bcf/d). O governo da Indonésia estabeleceu objectivos ambiciosos de aumentar a produção de petróleo para 1 milhão de bpd e a produção de gás para 12 Bcf/d até 2030. Para atingir estes objectivos, o governo planeia simplificar os processos de licença de exploração, reactivar poços ociosos e adoptar tecnologias avançadas.
Contudo, a reativação de poços ociosos e a aplicação de técnicas avançadas de recuperação de petróleo não serão suficientes por si só. Novas explorações são essenciais para inverter o declínio da produção, como demonstrado pelas recentes descobertas nos campos de Geng e Layaran. No entanto, a atratividade da exploração da Indonésia diminuiu nas últimas décadas, com prazos mais longos e uma economia menos favorável em comparação com nações mais competitivas como a Guiana, a Namíbia, o Suriname, o México e a Argentina.
Para superar estes desafios, o governo indonésio precisa de implementar reformas estratégicas que promovam a exploração em grande escala. Isto inclui rever práticas anteriores bem-sucedidas e introduzir políticas adaptadas a um regime de recuperação de custos que ofereça mais apelo aos investidores do que o atual modelo de divisão bruta. O sistema de recuperação de custos, que tributa os lucros em vez das receitas, aumenta o retorno dos investidores e estimula a actividade de exploração. Estas reformas são essenciais para que a Indonésia atinja os seus objetivos energéticos até 2030.
O setor de exploração de petróleo e gás da Indonésia enfrenta desafios administrativos e de conformidade significativos que dificultam o investimento e atrasam as atividades de exploração. Estes desafios podem ser enfrentados através da simplificação das regulamentações, da melhoria da eficiência e do alinhamento com as melhores práticas globais.
Uma área chave para melhoria é o acesso aos dados de exploração. Em países como a Nova Zelândia e a Austrália, os dados geológicos, tais como pesquisas sísmicas e registos de poços, tornam-se disponíveis publicamente após um período designado. Este modelo de acesso aberto permite que os investidores tomem decisões informadas sem esperar pela aprovação do governo, o que, no caso da Indonésia, aceleraria os prazos de exploração e aumentaria a confiança dos investidores.
A questão da área de exploração ociosa é outro desafio. Na Indonésia, grandes blocos de exploração podem ser mantidos durante anos sem perfuração, e os blocos de produção podem não realizar atividades de exploração, o que limita as oportunidades para novos investidores. Devem ser implementadas regulamentações mais claras para exigir que as empresas abandonem áreas não utilizadas, especialmente em regiões sem exploração recente. Isto criaria um ambiente mais competitivo e abriria áreas subexploradas para novos investimentos.
O actual processo de licenciamento, que exige mais de 300 licenças para actividades de exploração, muitas vezes envolvendo vários ministérios, é outro estrangulamento. A simplificação do processo de licenciamento e a definição de prazos de aprovação de 60 a 90 dias, especialmente para poços offshore, criariam um sistema mais eficiente. Uma unidade dedicada dentro do Ministério da Energia e Recursos Minerais (MEMR) poderia coordenar o processo, reduzindo os atrasos burocráticos.
A aprovação da SKK Migas, o regulador governamental, também é necessária para muitas atividades de aquisição, o que provoca ineficiências e atrasos durante a fase de exploração. Permitir que os investidores sigam os seus próprios procedimentos de aquisição, especialmente durante a exploração de alto risco, aceleraria as actividades e reduziria os custos. Além disso, a flexibilização dos requisitos para a utilização de navios de bandeira indonésia e de plataformas de perfuração locais simplificaria ainda mais o processo, permitindo aos investidores adquirir equipamentos e serviços internacionalmente quando necessário.
A SKK Migas regulamenta os cargos de expatriados, revisando-os anualmente durante o plano de trabalho e processo orçamentário. Os empreiteiros devem submeter tabelas de mão-de-obra para aprovação e os custos dos expatriados são recuperáveis dentro de um limite salarial definido pelo Ministério das Finanças (MF). Contudo, os investidores devem ter flexibilidade para contratar o pessoal necessário e oferecer salários competitivos sem exigir a aprovação do governo indonésio ou o cumprimento de limites salariais durante a fase de exploração. Os requisitos de contratação local devem ser flexibilizados até que uma descoberta seja feita e o desenvolvimento comece.
Finalmente, o processo de aprovação da Indonésia para Programas de Trabalho e Orçamentos anuais (WP&B) e Autorização de Despesas (AFEs) deve ser simplificado. O actual processo WP&B envolve um exame minucioso da eficiência de custos, embora apenas uma pequena percentagem dos projectos de exploração progrida para a fase de desenvolvimento. A eliminação de revisões de custos desnecessárias durante a fase de exploração e o foco nas atividades de exploração reais, ao mesmo tempo que se baseia nos processos de WP&B e AFEs dos próprios investidores, aceleraria o progresso. Além disso, os regulamentos relativos à eliminação de equipamentos de exploração não utilizados e à renúncia aos Contratos de Partilha de Produção (PSCs) devem ser revistos. Permitir que os investidores vendam ou reexportem equipamento não utilizado para recuperar custos, e simplificar o processo de abandono para unidades de serviço malsucedidas, reduziria os custos e tornaria a área disponível mais rapidamente para novos investidores.
Para impulsionar o investimento no sector do petróleo e do gás da Indonésia, os quadros fiscais e regulamentares devem ser realinhados com as condições do mercado e as necessidades dos investidores. Uma reforma crítica seria permitir a recuperação de custos para actividades de exploração fora dos actuais campos “reservados”. Os investidores deverão ser capazes de recuperar os custos de exploração de outras áreas produtoras dentro do mesmo PSC, pelo menos para um número limitado de poços. Se a recuperação direta dos custos não for viável, a oferta de deduções fiscais para estes custos poderá proporcionar uma almofada financeira, permitindo aos investidores explorar novas áreas com maior confiança.
O governo indonésio deveria considerar o restabelecimento da recuperação de juros para projectos de exploração bem sucedidos que passem para o desenvolvimento. Esta prática, anteriormente permitida com a aprovação do SKK Migas, tornou-se menos comum no atual quadro regulamentar. A reintrodução da recuperação de juros proporcionaria um incentivo financeiro para os investidores se envolverem em empreendimentos de exploração de alto risco.
Tornar os créditos de investimento mais acessíveis seria outro passo importante, especialmente para projectos em regiões remotas ou subdesenvolvidas. Estes créditos compensariam uma parte dos custos de capital para o desenvolvimento de campos recém-descobertos. A oferta de créditos mais elevados para o desenvolvimento do gás em comparação com o petróleo resolveria a maior intensidade de capital dos projectos de gás. Estes créditos poderiam ser recuperados da produção assim que os custos operacionais fossem cobertos, tornando a exploração em áreas desafiadoras mais viáveis financeiramente.
Outra medida importante seria expandir o uso de feriados de Obrigações do Mercado Interno (DMO). Estes feriados alargados permitiriam que as empresas se concentrassem nos mercados de exportação sem a pressão de satisfazer as necessidades de abastecimento interno. Em regiões com infra-estruturas limitadas, o governo deve permitir que os produtores de gás priorizem os mercados de exportação se a procura interna não for viável. A redução ou a supressão das obrigações de DMO nestas áreas, combinada com incentivos adicionais, como créditos de investimento maiores, atenuaria os riscos associados ao desenvolvimento de campos remotos e tornaria-os mais atraentes para os investidores.
O actual preço interno fixo do gás de 6 dólares por MMBtu, inalterado durante anos, está cada vez mais desalinhado com o aumento dos custos de produção, criando uma barreira ao investimento. Um modelo de preços mais flexível, baseado nos custos reais de produção e nas condições de mercado, seria fundamental para atrair investimento em exploração. Um mecanismo de preços de custo acrescido ou preços diferenciados para projectos de exploração de alto risco poderia alinhar melhor os incentivos, garantindo que os produtores possam cobrir os seus custos, mantendo ao mesmo tempo preços acessíveis para os consumidores nacionais.
Para aumentar a competitividade da Indonésia e atrair mais investimento para o sector do petróleo e do gás, o governo deveria rever o regime fiscal que rege as actividades de exploração. Isto criaria um ambiente mais favorável à exploração e estimularia um maior investimento no sector.
Uma reforma importante seria alterar a regulamentação fiscal sobre a venda e transferência de interesses de exploração. O actual imposto de 5% sobre as transferências é oneroso, especialmente em áreas remotas ou de alto risco, onde as transferências parciais de juros são muitas vezes efectuadas antes de ter sido realizada uma actividade de exploração significativa. Ao eliminar este imposto ou adiá-lo até que as actividades de exploração avancem para uma fase de desenvolvimento, o governo indonésio encorajaria mais investimentos e reduziria as avaliações fiscais injustas.
A reintrodução do mecanismo fiscal de “assumir e quitar” também proporcionaria um alívio significativo. Ao abrigo deste mecanismo, a SKK Migas cobriria vários impostos, incluindo IVA e direitos de importação, em nome dos investidores. Isto ajudaria a eliminar custos não recuperáveis como o IVA durante a fase de exploração, tornando a Indonésia mais competitiva em comparação com outros países que oferecem incentivos semelhantes.
Permitir deduções fiscais para custos pré-PSC não recuperáveis é outra reforma necessária. Os investidores muitas vezes incorrem em custos antes da assinatura de um CPP, tais como despesas de estudo conjunto, mas estes custos são atualmente não dedutíveis. Permitir deduções alinharia as práticas fiscais da Indonésia com os padrões globais, tornando a exploração mais viável financeiramente.
Uma isenção fiscal de cinco anos para os investidores do PSC atrairia ainda mais o investimento em exploração. Embora isto reduzisse temporariamente as receitas do governo, os benefícios a longo prazo superariam esta situação, uma vez que a produção e as receitas do governo aumentariam à medida que os projectos de exploração se desenvolvessem.
Finalmente, alargar o mecanismo de reinvestimento do imposto sobre os lucros das filiais aos investidores do petróleo e do gás encorajaria o reinvestimento em actividades de exploração. Ao permitir o reinvestimento dos lucros sem incorrer no imposto sobre os lucros das filiais, a Indonésia incentivaria o investimento a longo prazo na exploração, revitalizando ainda mais o setor de petróleo e gás da Indonésia.
A questão central não é se a Indonésia é geologicamente atraente; os investidores concordam universalmente com isso. Em vez disso, a preocupação reside na forma como, ao longo das décadas, o governo do país reduziu a sua atratividade de investimento através de políticas e práticas que não são competitivas em comparação com outras jurisdições. Muitas das políticas e práticas “revolucionárias” propostas, concebidas para atrair investidores em exploração, já são familiares tanto ao governo indonésio como à comunidade de investimentos. Estas podem ser implementadas sem a necessidade de nova legislação ou leis, exigindo apenas revisões dos regulamentos, decretos e políticas existentes do MEMR, MF e SKK Migas.
Ao adoptar algumas ou todas estas políticas “revolucionárias”, a Indonésia pode atrair mais investimento, acelerar os processos de exploração e posicionar-se como um destino mais competitivo para a exploração de petróleo e gás, transformando as suas metas para 2030 de meras aspirações em objectivos alcançáveis que irão em última análise, conduzirão a mais produção e a uma maior segurança energética.
