O impacto transformador da China no setor de veículos elétricos (EV) está redefinindo a dinâmica do comércio global e as configurações da cadeia de suprimentos, desencadeando efeitos de ondulação nos continentes. Desde a sobrecapacidade industrial até as guerras de preços difíceis, o Surge EV da China enviou ondas de choque através da indústria automotiva, como evidenciado por demissões de massa e fechamentos de fábrica entre Gigantes automotivos há muito estabelecidos da Europa. Aproveitando a oportunidade, as empresas chinesas de EV começaram a assumir essas instalações herdadas, transformando -as em hubs para sua expansão global.
Diante do doméstico superproduçãoimplacável Concorrência de preçose externo sanções comerciais Composto por tensões geopolíticas, as empresas de veículos elétricos da China não apenas mantiveram uma vantagem comparativa, mas também continuaram seu excesso de over -stretch implacável. Essa trajetória dupla – pioneira transições de energia renovável enquanto lutava com crises estruturais econômicas – concedeu à China espaço para respiração rara em meio a crescentes pressões econômicas. A interação entre os VEs e as indústrias solares exemplifica como Política Industrial proporcionou a Pequim uma aparência de resiliência estrutural, se não a glória.
Concorrência induzida
No coração dessa transformação está o compromisso inabalável de Pequim com Mobilização industrial liderada pelo Estado. Subsídios em estágio inicial, incentivos fiscais e projetos de infraestrutura-características da política industrial da China-mercados e empresas galvanizadas. A interferência excessivamente zelosa do estado, uma vez ridicularizada como ineficiência, agora mostrou os pontos fortes únicos da economia socialista de mercado da China. Embora os desafios domésticos, como um setor imobiliário frágil, a demanda interna insuficiente e os desequilíbrios estruturais persistem, a crença de Pequim na coexistência de um mercado eficaz e um estado ativo ressalta a resiliência de seu modelo de desenvolvimento.
A abordagem orientada para a mobilização do governo obrigou jogadores automotivos herdados a girar em direção à energia verde e estimular o surgimento de novos participantes no setor de VE. A concorrência induzida – enraizada em políticas como subsídios, incentivos fiscais e suporte de infraestrutura – permitiu uma rápida expansão de empresas de EV, mas também levou a saturação do mercado interno. À medida que a concorrência doméstica se intensificava, as empresas mudaram seu foco no exterior, alavancando economias de escala para esculpir nichos nos mercados internacionais.
No entanto, essa expansão de alto risco deixou pouco espaço para os retardatários. Em uma paisagem brutal de finas margens de lucro e pivôs estratégicos por acionistas, algumas empresas não conseguiram suportar. O recente colapso de Ji Yue Autouma joint venture de Baidu e Geely, permanece como um lembrete gritante das armadilhas nesta expansão frenética. Ji Yue estava abrindo novas lojas meros dias antes de seu desligamento; Seu colapso abrupto reflete a volatilidade e a crueldade inerente ao mercado doméstico de veículos domésticos da China. Enquanto sua evolução é controlada em um nível macro, da perspectiva de empresas individuais, o setor é caótico.
Discussões anteriores sobre a política industrial da China se concentraram principalmente em como o Sistema de mobilização do governo central E subsídios em larga escala incentivam os governos e empresas locais a entrar nas indústrias de transição verde, em transição gradualmente desses setores para operações orientadas pelo mercado. No entanto, desde a Covid-19, a crise estrutural econômica da China-marcada por uma bolha imobiliária e ineficiências sistêmicas-expôs as vulnerabilidades de uma estrutura de política industrial implementada localmente.
Os governos locais, estimulados pelas políticas centrais que adotaram a concorrência induzida, reuniram -se nas indústrias estratégicas designadas para o desenvolvimento nacional. Isso levou à ampla homogeneidade industrial, onde os governos locais desenvolvem portfólios industriais surpreendentemente semelhantes. Enquanto os mecanismos de mercado acabam produzindo um punhado de vencedores regionais, a produção geral é dominada por campeões grandes e ineficientes, resultando em construção redundante e excesso de capacidade entre os setores. Enquanto isso, os perdedores desta competição – indústrias que não se adaptam – são artificialmente sustentado Através de intervenções secundárias dos governos locais, geralmente sobrevivendo ao tempo suficiente para que a próxima indústria induzida surja.
Essa homogeneidade industrial em todo o país desencadeou concorrência cruel e fragmentação de mercado. Os governos locais protegem suas empresas domésticas, criando quotas de mercado, alcançando ganhos econômicos locais de curto prazo. No entanto, em escala nacional, isso cria o dilema de um prisioneiro, ou seja, o comportamento local racional resulta em irracionalidade coletiva, manifestando -se em excesso de capacidade, concorrência cruel e indústrias fragmentadas atormentadas pela ineficiência. Em meio a essas perdas sistêmicas, os sobreviventes – os raros vencedores regionais – emergem como empresas reconhecidas nacionalmente, consolidando seu domínio e impulsionando suas regiões para destaque econômico.
Vá grande ou vá para casa?
No setor de EV, a produção de bateria se tornou o ponto de partida da fabricação automotiva. A rivalidade entre Byd e Catl no mercado de bateria de lítio simboliza dois modelos distintos na política industrial da China. A CATL, com sede na província de Fujian, construiu seu sucesso na produção de bateria especializada, enquanto BYD, com sede na província de Guangdong, adotou um estrutura verticalmente integradaCombinando a fabricação de veículos e baterias em um ciclo de reforço mutuamente. Essa abordagem permitiu a BYD desafiar o domínio do mercado da CATL e criar uma posição única no ecossistema global de EV.
À medida que as empresas de EV chinesas se expandem no exterior, o papel da política industrial local assume um significado geopolítico e industrial mais amplo. O apoio estratégico dos governos locais não apenas sustentou a concorrência doméstica, mas também amplificou as ambições globais dessas empresas. Essas dinâmicas refletem a abordagem em evolução da China para a política industrial, uma interação de inovação local e ambição nacional, remodelando não apenas sua economia doméstica, mas também sua posição na transição energética global.
As empresas chinesas, japonesas e sul -coreanas dominam a paisagem global de fabricação de baterias de EV com sobre 90 % de participação de mercado. Empresas chinesas, como CATL e BYD Control aproximadamente 50 % da produção global, cobrindo toda a cadeia de valor do processamento de matérias -primas a armazenamento, gerenciamento e reciclagem de bateria. Essas empresas se beneficiam de intensa concorrência doméstica e políticas industriais direcionadas, permitindo assim que a China cultive um setor de energia limpa distinta e integrada verticalmente integrada.
Em relação à fabricação de EV, o investimento do governo municipal de Hefei na NIO, uma das maiores marcas de EV do país, tornou -se um modelo para o desenvolvimento do governo local, amplamente conhecido como o Modelo Hefei. Essa parceria não apenas reviveu o NIO durante suas lutas financeiras, mas também estimulou o desenvolvimento de uma fabricação de alta tecnologia conjunto na região circundante.
No entanto, à medida que as guerras de preços se intensificam e o mercado doméstico atinge a saturação, algumas montadoras se voltaram para em outro continente expansão como estratégia de sobrevivência. Hozon, uma startup de EV em dificuldades, buscou um empurrão internacional agressivo, mas encontrou novos desafios no exterior. Enquanto isso, suas operações domésticas estão enfrentando turbulência, com a produção em fábricas estabelecidas em parceria com governos locais em Nanning, Província de Guangxi e Tongxiang, província de Zhejiang. Isso apresenta às autoridades locais uma escolha difícil: se devem injetar fundos públicos para resgatar a empresa ou deixar o mercado seguir seu curso.
A indústria de EV da China está em uma encruzilhada, com sua rápida expansão reformulando cadeias de suprimentos globais e paisagens industriais. A interação de política industrial liderada pelo estado, concorrência doméstica feroz e aspirações do mercado global impulsionou as empresas de EV chinesas para o cenário mundial. No entanto, as mesmas forças que alimentaram sua ascensão – subsídios, intervenções do governo local e concorrência induzida – agora estão contribuindo para excesso de capacidade, guerras de preços e colapso de jogadores mais fracos.
Enquanto Pequim recalibra sua estratégia industrial, a sustentabilidade do domínio da EV da China depende de sua capacidade de equilibrar a eficiência do mercado com a intervenção estatal. A próxima fase da expansão exigirá não apenas a penetração agressiva do mercado no exterior, mas também as reformas estruturais para mitigar a redundância industrial e a tensão financeira. Se a China pode sustentar sua vantagem competitiva no mercado global de EV depende da eficácia da navegação desses desafios, garantindo que seu poder industrial não se torne vítima de seus próprios excessos.
