Desde que os EUA e Israel iniciaram os ataques contra o Irão, os preços do petróleo subiram. Os mercados bolsistas seguiram na direcção oposta, impulsionados pela incerteza sobre o futuro da guerra e os seus efeitos na economia.
O Dow Jones Industrial Average caiu cerca de 9% desde o seu máximo de fevereiro, que atingiu cerca de duas semanas antes do início da guerra. Isso está longe de ser um crash ou de ser considerado um mercado em baixa, que normalmente descreve um mercado que caiu 20% em relação às máximas recentes. Mas o declínio do mercado derrubou o valor dos fundos de investimento dos americanos, desde a faculdade até aos planos de reforma.
O que você deve fazer se isso o deixa tão nervoso quanto os mercados? Os consultores financeiros dizem que depende de quando você precisa utilizar seus fundos.
Uma década ou mais sem a necessidade de se retirar: mãos à obra
Para a maioria das pessoas, que estão, digamos, a 10 anos ou mais de precisar desses fundos, o conselho é simples: deixem as suas contas em paz.
Os mercados revelaram-se resilientes às recentes perturbações globais, por vezes recuperando no espaço de alguns anos e, por vezes, em apenas alguns meses. As ações dos EUA subiram desde onde estavam antes da pandemia de Covid, da invasão da Ucrânia pela Rússia e do lançamento das tarifas do “Dia da Libertação”.
“Você realmente não quer dar um tiro no próprio pé tendo uma reação precipitada, ou uma reação emocional imediata, aos preços das ações caindo 4 ou 5% em uma semana e meia”, diz Steven Elwell, diretor de investimentos e co-proprietário da Level Financial Advisors.
Isso não quer dizer que um longo período com um mercado de ações fraco seja impossível. Mas para os investidores americanos que não planeiam retirar-se durante décadas, os consultores financeiros vêem a actual queda como uma oportunidade para comprar acções com desconto.
No entanto, Elwell alerta que os mercados podem piorar antes de melhorar, o que significa que pode ser necessário um pouco de nervosismo para continuar comprando.
“É muito fácil dizer ‘Compre na baixa e venda na alta’, mas quando chega o momento de comprar na baixa, significa que algo assustador está acontecendo”, disse Elwell.
Poucos anos após a aposentadoria: reequilíbrio em direção a opções mais seguras
Se você ainda está a alguns anos de se aposentar ou precisa aproveitar os fundos da faculdade, os consultores financeiros dizem que o atual mercado acidentado provavelmente estará no espelho retrovisor quando você estiver pronto para acessar suas contas.
Mas é hora de se preparar para o próximo evento geopolítico que poderia abalar o mercado exatamente quando você precisar de dinheiro.
Uma das melhores maneiras de estar pronto é através da diversificação. É um conselho clássico ter uma variedade de participações desde o início, mas quando você é mais jovem, elas podem ser direcionadas para o mercado de ações altamente recompensador, mas inconstante. À medida que o momento da retirada se aproxima, ajuda a transferir algumas participações para activos mais estáveis, como obrigações do Tesouro dos EUA.
Muitos fundos de aposentadoria fazem isso automaticamente. Eles são chamados de fundos de data-alvo porque são projetados para pessoas que planejam um determinado ano de aposentadoria. À medida que você se aproxima do relógio de ouro, o fundo transfere algumas de suas participações de ações para títulos.
Isso também se aplica a muitas contas de investimento universitário, como os planos 529, que são direcionados a um determinado ano de formatura do ensino médio. Mais de 80% dos 529 planos fazem isso, de acordo com a empresa de investimentos e pesquisas Morningstar.
Outra forma de diversificar é garantir que você investe não apenas em ações e títulos dos EUA, mas também em fundos internacionais. Isto não só espalha o risco, mas também permite que você entre nos mercados internacionais quando eles estão em alta – e às vezes eles estão em alta quando as ações dos EUA não estão.
Em geral, os fundos internacionais superaram o S&P 500 no ano passado, em alguns casos por quase 50%. Mas este ano, desde o início da guerra no Irão, alguns desses fundos estrangeiros estão a ter um desempenho pior do que os dos EUA.
Os consultores dizem que, para os investidores no longo prazo, pode ser uma boa altura para obterem uma fatia do mercado mundial com desconto. “O último ano e meio é um bom lembrete dos benefícios da diversificação internacional”, diz Michael Budzinski, gestor de carteira da Morningstar.
Preciso do dinheiro agora: seja tão racional quanto Spock
Mas e se você precisar de seus fundos agora e ainda não tiver feito esses preparativos?
Pode ser assustador ter que vender ações em um mercado instável, quando você não conseguirá obter o melhor valor por elas. Mas ainda existem algumas opções para mitigar os danos, de acordo com Kevin Khang, chefe da equipa de investigação económica global da Vanguard.
Por exemplo, se você tiver mais de um fundo ou conta, utilize aquele que está tendo o melhor desempenho – ou pelo menos não tão ruim quanto os outros. Você ainda está vendendo com prejuízo, mas não tanto.
Não toque nos fundos de pior desempenho, porque retirar deles essencialmente resulta em perdas maiores. “Então você não está dando tempo para que o conflito volte a crescer quando o conflito desaparece na memória e a volatilidade diminui”, disse Khang.
E no geral, procure retirar apenas o que você precisa. Deixe o máximo possível do seu investimento intocado para que ele tenha a chance de se recuperar quando o mercado o fizer.
Christopher Holtby, cofundador da Wealth Advisors Trust Company, diz para pensar como Jornada nas Estrelasé o Spock ultra-lógico. “O Sr. Spock estaria lhe dizendo para fazer coisas que são extremamente racionais e podem ser dolorosas: cortar despesas ou adiar sua aposentadoria”, diz Holtby. “Porque o que ele também está pensando é que você não quer vender quando todo mundo está vendendo.”
